Las "crisis" no son algo irrepetible, tampoco inesperado, sabemos que el futuro es impredecible, que los riesgos están siempre presentes, que nuestros productos y servicios se integran cada día más a mercados globales y competidos, que las tecnologías se amortizan en el largo plazo.

También sabemos que si queremos no sólo sobrevivir en nuestro negocio sino desarrollarlo y ganar productividad y utilidades tendremos que ver las crisis como oportunidades y así diseñar y actualizar mecanismos de cambio, económicos y financieros sustentados en probabilidades reales de responder a cada uno de los factores arriba mencionados.

Ante la profunda interrelación de cada proceso industrial y de servicios debemos asumir que no se puede ni se debe ver a las organizaciones formadas por subempresas o subequipos, al contrario todos deben conocer el proceso esencial que desarrollan cada uno de los otros. Sin embargo, ¿qué se puede hacer para responder como especialistas a preguntas cada vez mas complejas, en donde mecanismos financieros internacionales y nacionales sean parte del engranaje? ¿Cómo hacer uso de las oportunidades que se presenten?

"Tengo la certeza de que la gente no entiende los riesgos de algunas de las transacciones en las que se involucran, y no sólo me refiero a los usuarios finales, sino sospecho que también algunos de los supuestamente intermediarios sofisticados." (J. Copenhaver, Director de Derivados, Sumitomo Bank Capital Markets. Euromoney, Septiembre 1992.)

En GLOBAL DERIVATIVES esas preguntas las resolvemos con una solución experta y especializada en función de los riesgos de commodities, financieros y de crédito específicos de la operación de su negocio. Usted limitará las probabilidades de pérdida y podrá centrarse en hacer su negocio, en lo que usted es experto, ya sea fabricación, intermediación financiera o servicios.

Global Derivatives es una empresa de profesionales involucrados en el uso y aplicación de los productos derivados. Cuenta con ocho años de experiencia en el diseño e implementación de estrategias de inversión y de cobertura de riesgos asesorando tanto a inversionistas como a instituciones públicas y privadas.

"Yo fui un estudiante de matemáticas. Yo no puedo creer que todas las gentes que se dedican a los derivados sean competentes." (W. Heyman, Director de Regulación de Mercados, Securities and Exchange Commission. Institutional Investor, Septiembre 1992.)

Los derivados son instrumentos de inversión/operación y cobertura que involucran el correlacionar activos, índices, tasas, tipos cambiarios, productos en un tiempo y forma. Se les llama derivados al determinarse su valor en función no sólo del instrumento sino también de lo que integran o activo subyacente. Estos instrumentos incluyen en forma básica futuros, forwards, swaps, opciones y warrants y son los mecanismos ideales para limitar pérdidas y optimizar ganancias ya que una vez definidos adecuadamente la actividad y el riesgo medular de cada institución o empresa permiten el negociar condiciones previsibles en materia financiera que den pasos planeados.

GLOBAL DERIVATIVES le da soluciones para la administración de riesgos y para la limitación de pérdidas así como para la optimización de flujos, fuentes de financiamiento y utilidades al darle el expertise necesario en derivados.

Nuestra especialidad brinda importantes servicios en la identificación y cuantificación de su posición de riesgo tanto en commodities, financieros y de crédito. Los riesgos de commodities son aquellos que se incrementan cuando los procesos productivos involucran materias primas o insumos con precios variables, particularmente metales, derivados del petróleo y agroindustriales.

Financieros son tales como tasas de interés y tipos de cambio que impactan tanto en el corto como en el mediano y largo plazo, en operaciones tanto internacionales como nacionales, activos y pasivos. A su vez, los riesgos de crédito ya sea por tomarlo o darlo han de ser cuantificados por su valor actual y potencial y por los impactos en los flujos. Tanto los socios como los directivos han de determinar el grado de riesgo que de acuerdo con la naturaleza de su negocio o actividad pueden y/o deben asumir. El simple hecho de no tomar una posición respecto a los riesgos implica que se asumen todos los riesgos económicos y comerciales que conlleva el desaprovechar importantes ventajas al acotar condiciones variables: Las tasas de interés, tipos de cambio, precios de materias primas, participación en mercados accionarios y otras variables o riesgos interactúan matricialmente afectando o beneficiando el negocio de acuerdo con el análisis y previsión que se haga sobre los mismos.

"En caso de que alguien haya decidido que este mercado es demasiado complejo o simplemente demasiado riesgoso, permítanme dejarlos con esta advertencia: Es posible que en el futuro usted pueda ser encontrado como irresponsable, o aún peor legalmente responsable por no haber aprovechado los beneficios que sí dan los mercados de derivados. No hace mucho, una corte estatal de Indiana, dictaminó que la junta directiva y el administrador de una cooperativa de granos fueron negligentes por no cubrirse contra movimientos adversos en los precios. La corte también dictaminó que la junta directiva debió de haber conocido y entendido las técnicas de cobertura y se debió de haber asegurado de que el administrador las hubiera aplicado apropiadamente." Comentarios del Comisionado J. Carter Beese, Jr., U.S. Securities and Exchange Commission, OTC Derivatives: Taking Risk Management to New Heights, Londres. Inglaterra, p. 8 Abril 20 1993.)

GLOBAL DERIVATIVES al trabajar con los socios y directivos en la determinación del grado de riesgo hace aplicaciones de conocimientos matemáticos financieros estadísticos de vanguardia anclados en la práctica de los mercados. Así mismo, orienta sobre la política interna a determinar sobre qué, cuándo, cómo y quién operará los derivados.

"Los Derivados son como las computadoras, si no los usas, probablemente estas en la edad de piedra." Hans Stoll, Profesor de Finanzas de la Vanderbilt University's Business School.

Una vez determinado el riesgo, el diseño de las estrategias para la administración de los mismos, su seguimiento, medición de su comportamiento y evaluación periódica les permitirá de acuerdo con su propia política y necesidades determinar los flujos necesarios, el apalancamiento, la inversión y las fuentes de financiamiento idóneas con coberturas específicas.

Al diseñar estrategias GLOBAL DERIVATIVES fortalece la productividad de su negocio ya que con rapidez y flexibilidad analiza tanto el entorno macro-económico, como del mercado y la competencia. Se generan opciones viables de implementación a los socios y la dirección. Dentro de los servicios que GLOBAL DERIVATIVES proporciona está el diseñar portafolios de inversión en diferentes activos financieros y el aplicar derivados para su apalancamiento y/o cobertura. También el analizar y valuar las carteras existentes para optimizar utilidades y limitar riesgos.

También identificamos alternativas de sistemas, mecanismos de operación y condiciones legales y contables de la empresa, intermediarios y mercados globales. La capacitación al personal y al inversionista es otro de los puntos fundamentales que se proporcionan. Tanto en cursos programados como en diseños específicos para grupos y/o personas el conocimiento de los derivados desde introductorio hasta especializado.

La industria del manejo de los fondos de inversión "tiene una gran carencia de habilidades para el manejo de los riesgos." Lisa Polsky, Bankers Trust. (Risk Magazine. May 1995.)

Hoy es indispensable una perspectiva de las instituciones, empresas e inversionistas en un entorno macroeconómico y global en el que cada uno de ellos es intermediario o contraparte de los otros.

Cada uno de ellos tendrá que responder a preguntas fundamentales:

¿Qué tan valioso es contar con un portafolio de derivados el cual acota variables que inciden en mi operación?

¿Qué tan sensibles son los instrumentos y mecanismos de inversión en los mercados actuales?

¿Qué tanto puedo perder si mi contraparte se ve en dificultades o incumple?

¿Cómo aprovecho las oportunidades de optimización de utilidades?

"El mal manejo del riesgo en el uso de derivados puede destruir una empresa en 24 horas." M. Carpenter, CEO de Kidder Peabody, conferencia de la US Securities Association. Global Custodian, Nov. 1992.

GLOBAL DERIVATIVES desarrolla las soluciones expertas y especializadas que usted requiere para la administración de los riesgos, integración de departamentos de riesgos para las grandes corporaciones o bien accesar a mercados de derivados. Las personas físicas o personas morales medianas en general no accesan a las oportunidades que implica una inversión en derivados por los análisis y procedimientos que implica.

Para dar alternativas de inversión o cuenta con una asesoría personalizada para tomar todas las oportunidades.